Рынок Форекс

Рынок Forex (Форекс) - это международный валютный рынок. Своё название он получил из сокращения английского названия операций валютного обмена: FOReign EXchange. Являясь одним из самых молодых финансовых рынков - в нынешнем виде Forex (Форекс) существует лишь с 70-ых годов прошлого столетия, валютный рынок является вместе с тем самым большим по объёму и наиболее динамично развивающимся рынком.

Как и на любом другом рынке, на Forex (Форекс) ведется торговля определённом товаром. В случае с валютным рынком этим товаром являются национальные валюты разных стран. Основополагающим фактором движения валютных курсов является потребность государственных учреждений, а также коммерческих компаний по всему миру конвертировать прибыль от продажи товаров и услуг за рубежом в свою национальную валюту.

Например, американской компании, закупающей в свой парк японские автомобили, нужны иены, чтобы заплатить за покупку. А японцам, в свою очередь, не обойтись без Евро для закупки в Германии деталей для новых двигателей. Таким образом, почти все страны в той или иной мере нуждаются в иностранных валютах.

Важное свойство валютного рынка Forex (Форекс) заключается в его стабильности. Основной опасностью на любом финансовом рынке является его неожиданное падение, обвал биржевого индекса. Однако в отличие от фондового рынка Forex (Форекс) не падает. Если акции обесценились - то это крах. Если же обрушился доллар, то это всего лишь означает, что другая валюта стала сильнее, например Йена, которая за несколько месяцев в конце 1998 года стала на 25% дороже по отношению к доллару.

В отдельные дни падение доллара измерялось десятками процентов. Однако падение доллара, как и падение любой другой валюты, не могло стать причиной краха валютного рынка, и торговля Forex(Форекс) продолжалась в обычном режиме. Именно в этом заключается устойчивость рынка и связанного с ним бизнеса: валюта является самым ликвидным и надёжным торговым инструментом.

Основные понятия рынка Forex (Форекс)

Валютный рынок - совокупность конверсионных и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами - участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке.

Валютные операции - контракты агентов валютного рынка по купле-продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процентная ставка, период) с выполнением на определенную дату. Текущие конверсионные операции (по обмену одной валюты на другую), а также текущие депозитно-кредитные операции (на срок до одного года) составляют основную долю валютных операций.

Существует различие между конверсионными и депозитно-кредитными операциями. Конверсионные операции не имеют протяженности во времени и осуществляются в определенный момент, а депозитно-кредитные операции имеют продолжительность во времени. Депозитно-кредитные операции, как правило, выделяются в отдельный рынок - денежный рынок.

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны при сделках купли продажи.

Валютный курс может формироваться двумя способами: исходя из соотношения спроса и предложения на валюту на свободном рынке или административным способом (обычно центральным банком или правительством).

Валютная котировка (от франц. coter, буквально - нумеровать, метить) – это установление (фиксация) курса одной валюты к другой в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой.

Валютная котировка бывает трех видов:

• прямая котировка - количество единиц национальной валюты за одну единицу иностранной валюты
  
• обратная котировка - количество иностранной валюты за единицу национальной валюты.
  
• кросс-курс (иногда называют «кросс») - курсовое соотношение между двумя валютами, определяемое на основе курса этих валют по отношению к третьей валюте. В основном в качестве этой третьей валюты используется доллар США как валюта, используемая в 80% сделок
  

Основные валюты на Форекс

• USD = доллар США, на финансовом сленге используются также названия greenback ("зеленая спинка"), buck (бакс), dolly
  
• EUR = Евро, единая европейская валюта
  
• GBP = Английский фунт стерлингов, на финансов сленге используются также названия «паунд» (Great Britain Pounds), стерлинг (sterling), «к'абель» (cable).
  
• CHF = Швейцарский франк, на финансовом сленге используются также название «свисси» (swissy),
  
• JPY = Японская йена
  

Другие валюты на Форекс

• СAD = канадский доллар
  
• AUD = австралийский доллар, на финансовом сленге используются также название «осси» (aussie)
  
• NZD = новозеландский доллар на финансовом сленге используются также название «киви» (kiwi).
  

Валютная пара – это текстовая запись котировки валюты. В банковской и биржевой практике валютную пару принято обозначать следующим образом:

Базовая валюта (торгуемая валюта) в каждой валютной паре записывается слева(первой).

Валюта котировки (котируемая валюта) в каждой валютной паре записывается справа (второй).

Значение или курс валютной пары означает количество котируемой валюты за единицу базовой валюты, например 1,2264 доллара за 1 ЕВРО. Цифры, идущие после «.» или «,» называются процентными пунктами, просто пунктами (points) или пипсами (pips).

Пункт (point или pips) – это минимально допустимое изменение цены. К примеру, изменение цены с 1.3450 до 1.3455 - это изменение на 5 pips. Спрэд (spread) - разница между ценой покупки и ценой продажи: 1.3460 - 1.3450 = 10 points (pts). Стандартный банковский спрэд от 5 до 10 pts.

Для пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Eur, Gbp, Usd, Chf, Aud, Cad один пункт равен одному десятитысячному знаку после запятой (0,0001). Для валютных пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Jpy, один пункт равен одной сотой после запятой (0,01). Например, изменением цены евро за доллар с 1,2263 до 1,2264 называют изменение на 1 пункт. Изменением цены доллара за йены с 108,22 до 108,23 также называют изменением на 1 пункт.

Big figure (большая фигура, либо просто - фигура) – это изменение цены на 100 пунктов. Например, изменение котировки с 1.3460 до 1.3560.

Наибольший интерес для торговли на Forex (Форекс) представляют самые распространенные (наиболее ликвидные) валюты, т.е. «основные». На сегодняшний день, свыше 85% всех сделок составляют сделки с основными валютами, к которым относятся доллар США (USD), японская иена(JPY), евро(EUR), британский фунт(GBP), швейцарский франк(CHF), канадский(CAD) и австралийский доллары(AUD).

Давайте разберемся с системой обозначений валютных курсов на Forex (Форекс). Это является довольно простой задачей, если учесть, что обозначение всех основных валютных пар является однотипным: по разные стороны от знака "/" располагаются два символа, стоимость которых относительно друг друга выражает курс данной валютной пары:

• EUR/USD (курс евро к доллару США),
  
• GBP/USD (курс британского фунта к доллару США),
  
• USD/JPY (курс доллара США к японской Йене) и т.д.
  

Слэш ("/") в обозначении символов валютных пар зачастую опускается, и обозначение валют сводится к EURUSD, GBPUSD, USDJPY.  

Наиболее активно на рынке торгуются следующие валютные пары:

• EUR/USD - Евро к доллару США
  
• USD/JPY - доллар США к японской йене
  
• GBP/USD - фунт стерлингов к доллару США
  
• USD/CHF - доллар США к швейцарскому франку
  
• GBP/JPY - фунт стерлингов к японской йене
  
• GBP/CHF - фунт стерлингов к швейцарскому франку
  
• EUR/GBP - Евро к фунту стерлингов
  
• EUR/JPY - Евро к японской йене
  
• EUR/CHF - Евро к швейцарскому франку
  
• AUS/USD - австралийский доллар к американскому доллару
  
• USD/CAD - доллар США к канадскому доллару
  

Спекулятивные операции, проводимые трейдером, осуществляются всегда с базовой валютой (которая справа в валютной паре). Таким образом, покупая USD/JPY, вы покупаете Доллар США за Йены, а продавая EUR/JPY, вы продаете евро за йены. Покупка и продажа валюты в валютной паре происходят по разным котировкам. Трейдер всегда покупает по Ask, а продает по Bid. Соответственно банк и дилинговая компания наоборот покупает у трейдера по Bid, а продает ему по Ask. Bid всегда ниже Ask. Поэтому обычно трейдеру даются сразу 2 котировки, на покупку и на продажу (Ask и Bid). Например, котировка EUR/USD в следующем виде:

• 1,2252/1,2256
  
• 1,2252/56
  
• 52/56 - предполагается что 1,22 - трейдер знает, раз запрашивает котировку.
  

Такая котировка означает, что трейдер может купить по 1,2252 (Ask) или продать по 1,2256 (Bid)

Спрэд – это разница между Ask и Bid. Размер спреда на Forex (Форекс) обычно является величиной динамической и зависит от ряда факторов:

• рыночная конъюнктура. В условиях нестабильного, волатильного рынка спред может быть немного выше.
  
• ликвидность рынка конкретной валюты. Чем более ликвиден рынок валюты тем меньше спред. Поэтому, например спред по EUR/USD при прочих равных условиях превышает спред GBP/JPY
  
• объем сделки. Более крупные и менее крупные по сравнению со стандартными объемы котируются на межбанковском рынке Forex (Форекс) с более высоким спредом.
  

В дилинговом центре спред обычно фиксирован и увеличивается лишь в моменты сильных движений.  

Стоимость ценового пункта зависит от объема сделки и всегда учитывается в валюте котировки (второй валюте в валютной паре), и в случае необходимости, переводится в доллары, как правило, автоматически. 

Кредитное плечо - это соотношение между суммой залога и размер совершаемой сделки: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Кредитное плечо 1:20 означает, что для осуществления сделки на ФОРЕКС необходимо иметь на торговом счете в дилинговом центре сумму в 20 раз меньшую, чем сумма самой сделки. Предположим, что у вас есть 600 долларов США на руках, и вы вносите эту сумму  на свой торговый счет. Дилинговый центр предоставил вам кредитное плечо 1:100. Это значит, что, имея 600 долларов на счете, вы сможете совершить одну или несколько сделок, объем которой составит максимум 60,000 USD. Но необходимо понимать, что не следует совершать  сделки на весь счет, так как есть риск потери средств в результате неблагоприятного изменения курса.

Стоимость пункта – это объем операции x минимальное изменение цены. Например, если вы совершаете операцию объемом 100 000 eur/usd, то стоимость пункта для вас будет равна 100 000x0.0001=10 usd. Например, если вы совершаете операцию объемом 350 000 gbp/jpy, то стоимость пункта для вас будет равна 350 000x0.01=3 500 jpy. Если стоимость пункта получается в валюте отличной от доллара США (т.е. валютой котировки является на доллар США), а, например, японская йена как в паре USD/JPY, то ее можно перевести в доллары.

Например, если трейдер получил прибыль в JPY (йенах) то ему требуется продать йены и купить за них доллары или другими словами купить доллары за йены (купить USD/JPY). Если трейдер получил убыток в JPY, то ему потребуется купить JPY за USD, или другими словами продать доллары за йены (продать USD/JPY). На эти операции также будет распространяется правило продажи по Bid и покупки по Ask.

Открытая позиция на Форекс (на финансовом жаргоне иногда говорят "поза") – это операция, не закрытая обратной сделкой, по которой прибыль или убыток не зафиксированы.